Der schriftliche Prüfungsteil Versicherungsfachmann/-frau IHK dauert insgesamt 160 Minuten und findet EDV-gestützt am Bildschirm statt. Alle Prüfungsteilnehmer müssen die gleichen Aufgaben lösen. Die Prüfungsaufgaben beziehen sich auf Fragen und Probleme, wie sie in der Praxis des Außendienstes vorkommen. Der schriftliche Prüfungsteil gilt als bestanden, wenn in vier Teilgebieten mindestens 50% und in einem Teilgebiet mindestens 30% der erreichbaren Punkte erzielt werden. Für den praktischen Prüfungsteil hat der Prüfungsteilnehmer bei der Anmeldung zur Prüfung die Möglichkeit, den Wahlbereich „Vorsorge” (Private Vorsorge durch Lebens-, Renten- und Berufsunfähigkeitsversicherung, Unfall-, Kranken- und Pflegeversicherung) oder „Sach-/ Vermögensversicherung” (Haftpflicht-, Kraftfahrt-, Hausrat-, Wohngebäude- und Rechtsschutzversicherung) anzugeben.

Im praktischen Prüfungsteil werden Praxisfälle behandelt. Dazu erhält der Prüfling vom Prüfungsausschuss eine Fallvorgabe, zu der er im Rollenspiel mit dem „Kunden” ein Gespräch führen muss. Es sollen dabei die eigenen Verkaufs- und Beratungsunterlagen benutzt werden. Die vorgegebene Prüfungszeit (20 Minuten) führt dazu, dass in der Regel ein Ausschnitt aus einem Beratungsgespräch ablaufen wird.

Der praktische Prüfungsteil wird in der Regel am Tag nach dem schriftlichen Prüfungsteil durchgeführt. Er kann nur absolviert werden, wenn bereits der schriftliche Teil bestanden wurde. Der praktische Prüfungsteil gilt als bestanden, wenn mindestens 50% der erreichbaren Punkte erzielt werden.